خرید وفروش در کلاس جهانی با «قیمت معیار» در معامله های تعهدی نوبیتکس

صرافی ارز دیجیتال نوبیتکس به‌منظور جلوگیری از ضررهای ناشی از نوسانات غیرعادی که امکان پذیر در یک صرافی اتفاق بیفتد، برای اولین‌بار در ایران از مکانیسم «قیمت معیار» در معامله های تعهدی منفعت گیری می‌کند.

قیمت معیار یا همان «MARK PRICE» مفهومی رایج در صرافی‌های ارز دیجیتال است که برای افت ریسک لیکوئید شدن در بازارهای محلی و نوسانات غیرواقعی و ناگهانی قیمت به کار برده می‌بشود. 

اگر یک صرافی آخرین قیمت بازار خود را به‌گفتن تنها مکانیسم قیمتی خود، بدون درنظرگرفتن قیمت معیار در نظر بگیرد، امکان پذیر قیمت‌ ارزهای دیجیتال در صورت وقوع برخی نواسانات داخلی پلتفرم، از قیمت واقعی بازار فاصله داشته باشد. این کار خطر سریعتر لیکوئید شدن یا زیان غیرمعمول را برای خرید وفروش‌گران در معامله های تعهدی افزایش خواهد داد.

از این بعد نوبیتکس به‌منظور تشکیل توانایی کار در سطح پلتفرم‌های بزرگ جهانی در معامله های تعهدی، تشکیل شرایطی منصفانه و برابر در معامله های و جلوگیری از خطر لیکوئید شدن بر تاثییر نوسانات غیرعادی قیمت در داخل پلتفرم، از مکانیسم قیمت معیار در این معامله های منفعت گیری می‌کند. قیمت معیار در معامله های تعهدی نوبیتکس و درهنگام لیکوئید شدن کاربر مورد منفعت گیری قرار می‌گیرد و از زیان کاربران جلوگیری می‌کند. این زیان امکان پذیر در تاثییر تغییرات در عمق بازار در برخی رمزارزها در صرافی‌های محلی اتفاق بیفتد.

قیمت رمزارز در پلتفرم‌های گوناگون تبادل رمزارز امکان پذیر با دقت به خواست‌های کاربران داخل پلتفرم، گاها اندکی با قیمت جهانی تفاوت داشته باشد. قیمت معیار مشکل این تفاوت احتمالی با قیمت جهانی را حل می‌کند.

محاسبه قیمت معیار به این صورت است که میانگین وزنی قیمت اسپات چندین صرافی جهانی را گرد هم آورده و یک قیمت معیار را تشکیل می‌کند و این قیمت هر ۵ ثانیه یک بار آپدیت می‌بشود. از آنجا که دستکاری قیمت در صرافی‌های متعدد گمان زیاد کمتری دارد، این معیار قیمت، زیاد عادلانه و منصفانه‌تر خواهد می بود و می‌تواند به گفتن مرجع بهتری برای لیکویدیشن عمل کند.

معامله های تعهدی از مدتی قبل و برای اولین بار در نوبیتکس در دسترس کاربران ایرانی قرار گرفته و کاربران می‌توانند تا ضریب 5 داخل معامله های خرید و فروش تعهدی شوند.

معامله های تعهدی همانند به مدلی است که در بازارهای جهانی به‌گفتن معامله های مارجین شناخته می‌بشود با این تفاوت عمده که در معامله های تعهدی، چیزی تحت گفتن قرض و سود در روبه رو قرض وجود ندارد بلکه مطابق مصوبه شورای فقهی سازمان بورس، خرید وفروش‌گران با دریافت وکالت، با دارایی وکالت‌دهنده که دارایی خود را در استخر شراکت صرافی قرار داده داخل خرید وفروش خواهد شد و در صورت کسب سود، بخشی از این سود را با وکالت‌دهنده شریک خواهد شد.

نحوه ورود به معامله های تعهدی در نوبیتکس

برای منفعت گیری از قابلیت معامله های تعهدی در نوبیتکس و انجام خرید وفروش با قیمت معیار، کار باید دارایی ریالی یا تتری خود را از کیف پول اسپات به کیف پول تعهدی خود انتقال دهد. برای این کار کافی است از پنل کاربری‌تان در نوبیتکس داخل کیف‌های من شده و روی گزینه انتقال کلیک کنید تا صفحه زیر باز بشود. دقت داشته باشید که برای منفعت گیری از قابلیت‌ معامله های تعهدی، باید همه شرایط و قوانین این معامله های توسط کاربر مطالعه و پذیرفته بشود.

سپس کاربر می‌تواند در صفحه بازار و در سربرگ معامله های تعهدی، عمل به خرید یا فروش تعهدی ارز دیجیتال (رمزدارایی) موردنظر خود کند. بازارهای واجد شرایط برای فعال شدن امکان معامله های تعهدی بر پایه مقدار معامله های روزانه و ریسک فعال‌سازی از سوی نوبیتکس تعیین می‌بشود. اکنون اکثر بازارهای حاضر به ریال و تتر واجد شرایط برای فعال‌سازی امکان معامله های تعهدی می باشند. بسته به سطح شراکت و مقدار مبادلات هر کوین، کم کم همه کوین‌های حاضر در بازار ریالی و تتری نوبیتکس برای منفعت گیری در معامله های تعهدی در دسترس خواهند می بود.

برای انجام خرید وفروش تعهدی سپس از انتخاب کوین مورد نظر و ضریبی که می‌خواهید برای خرید وفروش داشته باشید، مطابق تحلیلتان روی گزینه خرید یا فروش کلیک کرده و داخل خرید وفروش شوید.

سپس از ثبت خواست، کاربر باید چشم به راه پر شدن سفارشش باشد. اگر بخشی از خواست یا همه آن پر بشود، موقعیت تعهدی اغاز خواهد شد. کاربر می‌تواند موقعیت را در قیمت موردنظر خود به آخر رساند. اما دو حالت دیگر نیز برای پایان موقعیت وجود دارد؛ لیکویید شدن و انقضای موقعیت. در ادامه هر سه حالت را بازدید خواهیم کرد.

محدودیت وقتی، کارمزد تمدید وکالت و سهم استخر شراکت

معامله های تعهدی در نوبیتکس دارای محدودیت وقتی است. هر موقعیتی که باز می‌بشود، تا ساعت ۲۴ همان روز ادامه دارد. اگر در این زمان موقعیت تعهدی توسط کاربر به پایان نرسد، به‌صورت خودکار برای روز سپس تمدید می‌بشود. تمدیدِ زمان وکالت می‌تواند تا ۳۰ روز ادامه داشته باشد.

اگر کاربر موقعیت را در همان روز اول به پایان رساند، کارمزدی از وجه ضمانت کسر نخواهد شد و این چنین همه سود موقعیت به کاربر تعلق خواهد گرفت. اما اگر موقعیت برای روزهای بعدی تمدید بشود، کارمزد از آن کسر می‌بشود. این کارمزد در موقعیت‌های ریالی به ازای هر یک میلیون تومان یا کمتر، ۱۰۰۰ تومن است و در موقعیت‌های تتری به ازای ۳۰ تتر یا کمتر، ۰.۰۳ تتر است. این چنین این کارمزد علاوه بر موققعیت‌های باز، به خواست‌های باز هم تعلق می‌گیرد.

با تمدید شدن موقعیت، به ازای هر روزی که تمدید ادامه اشکار می‌کند، ۲ درصد از سود محقق‌شدهٔ موقعیت خرید به استخر شراکت یا وکالت‌دهندگان تعلق می‌گیرد. این مبلغ سپس از پایان موقعیت خرید محاسبه می‌بشود. برای مثال اگر موقعیت سپس از ۱۰ روز با ۵۰۰ تتر سود بسته بشود، ۳۰ درصد از این سود که معادل ۱۵۰ تتر است به استخر شراکت تعلق می‌گیرد. بدیهی است که اگر موقعیت با زیان بسته بشود، مقدار زیان از وجه ضمانت وکالت‌گیرنده کسر می‌بشود و استخر شراکت و وکالت‌‌دهندگان سهمی از زیان نخواهند داشت.

با آخر روز سی‌ام، اگر موقعیت توسط کاربر بسته نشود و یا لیکویید نشود، خرید وفروش به‌صورت خودکار به آخر می‌رسد و سود و یا زیان آن محاسبه می‌بشود.

در صورتی که مقدار زیان موقعیت تعهدیِ باز با مقدار وجه ضمانت برابر بشود، اصطلاحاً موقعیت لیکویید می‌بشود. هنگامی موقعیت لیکویید می‌بشود، عملاً ضمانت خرید به‌صورت خودکار از محل وجه ضمانت انجام شده و موقعیت فروش بسته می‌بشود، یعنی کل زیان خرید وفروش از وجه ضمانت کاربر کسر می‌بشود.

لیکویید شدن از لحاظ عددی وقتی رخ می‌دهد که نسبت ضمانت به ۱ رسیده باشد، اما برای پوشش ریسک‌های تغییرات شدید قیمت، در معامله های با ضریب یک وقتی که نسبت ضمانت به ۱.۱ برسد، عملیات لیکویید شدن به‌صورت خودکار در نوبیتکس انجام خواهد شد و مقداری از وجه ضمانت که باقی مانده است به کیف پول تعهدی کاربر بازگردانده می‌بشود. نسبت لیکویید شدن برای ضرایب بالاتر متفاوت است. با دقت به منفعت گیری از مکانسیم قیمت معیار در معامله های تعهدی، لیکوئید شدن بر پایه قیمت معیار جهانی صورت می‌گیرد.